天馬股份：風電軸承與齊重數控齊飛 增持
信息來源：減速機信息網 責任編輯：lihongwei
|
08年1-6月，公司實現營業收入15.45億元，同比增長156.33％；營業利潤2.47億元，同比增長78.88%；歸屬于母公司凈利潤2.19億元，同比增長 98.36%；全面攤薄每股收益0.81元。公司業績得以大幅提升的主要原因是：公司在保持傳統軸承業務穩步發展的同時，合并了重型機床行業的龍頭企業齊重數控，并且風電軸承業務也逐步實現了批量化生產。目前，公司風電軸承業務新接訂單約為10.42億元，相繼與東方汽輪機、金風科技、中船重工、丹麥Vesta、荷蘭EWT等多家公司建立合作關系，09年公司業績將有超預期增長的可能。同時，公司旗下的齊重數控盈利能力有了明顯改善，凈利率從07年中期的3.35%提升至目前的9.35%。我們看好公司在機床、風電軸承領域的發展前景。暫時不考慮公司非公開增發因素，我們預計公司08、09、10年度每股收益分別為1.71元、3.07元和4.05元，對應08年的動態市盈率為30倍，考慮到公司具有良好的成長性，維持對公司“增持”評級。
|
|
