國務院最新發布出臺的關于加快振興裝備制造業的若干意見，這將是國內整個裝備工業未來中長期發展的戰略性文件指引。受此消息影響，機械板塊整體上揚，石油濟柴(行情 論壇)、g廈工、g上工、徐工科技(行情 論壇)、g常林封于漲停，g山推、g太重、g柳工、g江南等漲幅喜人。我們認為，機械股在消息刺激下整體上揚后，由于對政策的受益不一致，后市將有所分化，本文對投資思路進行分析，捕捉機會。
捕獲重工業化的歷史性機遇
回顧我國重工業的發展歷程，我們會發現目前正是重工業化的歷史機遇。新中國成立后百廢待舉，國家重點發展重工業，建立了一批工業基地，發展了一批重點的國有品牌。改革開放后，國家調整了單邊發展重工業的經濟政策，大力發展輕工業，經過20多年的高速發展，輕工業面臨產業升級的壓力，生產設備需更新換代。
就目前現況來看，中國公司沒有一家能與ge、卡特彼勒等巨頭比肩，而年銷售額在1億元人民幣以上的外資獨資、合資企業已達2000多家；裝備設備國產化率不足50％，100％的光纖制造設備、80％以上集成電路制造設備、石油化工裝備、70％的轎車制造、紡織機械設備、數控機床依靠進口。裝備業是工業的核心與基礎的行業，重新重工業化成為當務之急。重工業發展受益最大的無疑是機械行業，受宏觀調控的短暫影響后，從2005年下半年開始，機械行業開始持續向好。以g太重為例，公司2005年第三季度主營收入同比增長29％，利潤同比增長79％。公布了2006年一季度報表的常林股份(行情 論壇)同比增長300％。經營業績均有不同程度的增長的上市公司還有g柳工、g廈工、中聯重科(行情 論壇)等。隨著新政策的落實，有規模優勢、品牌優勢，有自主知識產權和產業集群優勢的企業將獲得重點支持，后市投資機會將集中在此類上市公司的優勢企業中。
產業集群度高的知名品牌率先受益
在機械領域，我國建立了一批工業基地，創建一批名牌。在工程機械領域由于技術要求相應低一些，我國已經有了徐工科技(行情 論壇)、g廈工、g柳工、g三一、g沈機、中國龍工等知名品牌及相應地區的配套生產商。但相對于國外巨頭來說，產業規模小，重復度高，此類公司的投資機會主要在于行業的整合上，中聯重科(行情 論壇)收購湖南浦沅工程機械有限責任公司后實力大為增強，中聯重科(行情 論壇)也傳被聯想集團相中，科技巨子看中的是行業發展前景和收益；沈陽機床(行情 論壇)兼并交大昆機，交易金額達2．5億元之多，兼并后整合將促進產業大洗牌。
早在2004年，就有號稱臺灣“科技首富”的郭臺銘及其所屬企業臺灣鴻海集團考慮并購g太重，準備將其在大陸的精密鑄造資產注入g太重。雖然此后該事件沒了下文，不過在工程機械行業浪潮中，作為生產提供我國第一顆人造地球衛星東方紅1號、具有劃時代意義的一箭雙星、神舟載人飛船的發射塔架的國內最著名的重型機械設備制造商，也必定會借此風潮，選擇重量級巨頭公司進行并購，推動公司加速發展。由于新政策的出臺，凱雷收購徐工科技(行情 論壇)一事有可能擱淺，g三一要收購徐工科技(行情 論壇)的想法已久，不排除國內兩強整合的可能性，如果這樣，兩股票將重新估值，投資者可關注。
高新技術產業裝備是投資重點
根據《意見》精神，裝備制造企業將以系統設計技術、控制技術與關鍵總成技術為重點，增加研發投入，加快提高企業的自主創新和研發能力。國家將重點支持自主創新項目，包括原始創新、集成創新和在引進消化吸收基礎上再創新的項目。這正是國內機械行業最缺乏的因素，因而將成為政策支持的重點。相關上市公司g秦發展、g力源、江鉆股份(行情 論壇)和g振華在各自領域擁有一定的優勢。以g秦發展為例，公司是磨齒細分機床行業的絕對龍頭，具有研發優勢，目前研發投入占年銷售收入的6％以上，企業新產品產值率超過65％。基于公司在精密加工領域的優勢，公司未來有可能在極端制造技術(極大和極小)方面有所開拓。g沈機是國內最大、技術實力最強的機床企業，擁有國家唯一的國家級技術中心和行業研究負責制定行業標準。部分中高檔數控機床已批量進入國家重點行業的核心制造領域，實現部分進口替代。公司的高端產品正在從“吸收創新”轉向“原始創新”。
抓住子行業投資機會
機械行業了行業眾多，各行業的投資機會也不一。下面對重點行業重點投資機會進行分析。
第一，能源設
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